Решение задач на тему: Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

Введение

Актуальность и практическая значимость анализа ликвидности и платежеспособности предприятия обусловлена рядом причин: во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно, способствовало бы оздоровлению российского рынка; во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на восстановление ликвидности и платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния.

Платёжеспособность в целом характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее ему выполнять свои денежные обязательства. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу платёжеспособности и ликвидности предприятия уделяется много внимания.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить платежеспособность или кредитоспособность, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности и платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.

В связи с вышесказанным тема исследования представляется крайне актуальной.

Целью данной работы является проведение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ОАО "Калугаглавснаб". В соответствии с поставленной целью, в работе решаются следующие задачи:

) изучаются теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;

) даётся оценка ликвидности и платежеспособности ОАО "Калугаглавснаб"

) предлагаются пути повышения платежеспособности и ликвидности предприятия.

Объектом исследования является ОАО "Калугаглавснаб". Предмет исследования - платёжеспособность и ликвидность данного предприятия.

В процессе исследования были использованы различные методы исследования, такие как изучение монографических источников, обобщение материала, сравнительный и иные методы исследования, законодательство и нормативно-правовые акты Российской Федерации, бухгалтерская отчётность ОАО "Калугаглавснаб", книги и статьи отечественных учёных-экономистов.

Курсовая работа изложена на 57 листах машинописного текста, состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы из 49 источников, включает 3 таблицы и 2 приложения.

Оглавление

- Введение

- Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия 1.1 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия

- Анализ ликвидности баланса предприятия Глава 2. Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО Калугаглавснаб

- Краткая организационно-правовая характеристика ОАО Калугаглавснаб

- Анализ ликвидности баланса ОАО Калугаглавснаб

- Анализ платежеспособности ОАО Калугаглавснаб Глава 3. Предложения по повышению платежеспособности и ликвидности баланса ОАО Калугаглавснаб

- Заключение

- Список литературы

- Приложения

Заключение

По итогам проведённого исследования можно сделать следующие выводы:

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности. Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Объектом анализа в работе является ОАО "Калугаглавснаб".

В результате анализа выявлено, что в 2009 и 2010 годах баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, однако недостаток средств компенсируется их наличием в группах быстрореализуемых и медленнореализуемых активов, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами. Исходя из расчетов, следует, что у анализируемого предприятия в 2009 году была очень низкая текущая платежеспособность. В 2010 году, благодаря, в основном, уменьшению краткосрочны займов и кредитов, увеличению дебиторской задолженности и росту прочих оборотных активов предприятие перешло в разряд вполне платежеспособных и показатель текущей платежеспособности стала нормальным, что свидетельствует о том, что платежные возможности предприятия превышают его обязательства, но необходимо так же, отметить, что большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, поэтому реальная текущая платежеспособность предприятия немного ниже расчетной. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показало, что перспективная платёжеспособность удовлетворительна и в 2009 году медленно реализуемые активы превышали долгосрочные обязательства на 283413 тыс. руб., а в 2010 на 43837 тыс. руб. Значительное снижение перспективной платежеспособности объясняется значительным ростом долгосрочных обязательств при незначительном росте запасов. Тем не менее, условие перспективной платежеспособности предприятием выполняется, а это значит, что в долгосрочной перспективе ОАО "Калугагласнаб" будет платежеспособным предприятием и сможет покрыть активами свои обязательства, расплатившись с долгами.

Результаты оценки ОАО "Калугаглавснаб" позволили выявить внешние и внутренние причины его низкой платежеспособности в 2009 году. В качестве основной внешней причины сложившегося положения следует выделить отсутствие четко обозначенной, адекватной условиям функционирования промышленных предприятий финансовой политики. Низкие показатели ликвидности, дефицит оборотных средств, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств, высокий уровень материально-производственных запасов на складах свидетельствуют о несовершенстве внутреннего финансового механизма, который также является причиной низкой ликвидности и платежеспособности.

Размер дебиторской задолженности ОАО "Калугаглавснаб " повлиял на показатели ликвидности, поэтому необходимо проводить работу с дебиторами, чтобы преобразовать дебиторскую задолженность в денежные средства.

Проведя анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО "Калугаглавснаб " можно сделать вывод, что на момент проведения анализа, баланс за три года предприятия является неликвидным, так как некоторые из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности.

Руководству предприятия следует ввести систему ведения платежного календаря для бухгалтерского состава, высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов, использовать вторичные источники погашения долга, оптимизировать состояние оборотных средств в целях не допустить неудовлетворительной структуры баланса, а так же стараться поддерживать оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности на оптимальном уровне. Для ускорения оборачиваемости активов, в долгосрочной перспективе, можно сдавать в аренду неиспользуемое оборудование.

Так же руководству предприятия стоит обратить внимание на новые методы управления затратами и разработать комплексную систему управления финансами, которая заключается в принятии решений о привлечении и использовании финансовых ресурсов и механизмов с целью получения наибольшего экономического эффекта.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть I) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 30.12.2004) (с изм. и доп., вступающими в силу с 10.01.2005)

2. Федеральный закон от 14.06.1995 № 88-ФЗ (ред. от 22.08.2004) "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации"

. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ "О бухгалтерском учете"

. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н.

. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Министерства финансов РФ от 13 января 2000 г. № 4н.

. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утверждены приказом Министерства финансов РФ от 28 июня 2000 г. № 60н.

7. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, НА. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2006. - 368 с.

8. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/Под ред. проф. Н.П.Любушина - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2003. - 471 с.

. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. В.В. Ковалев, О.Н. Волкова, М. Проспект, 2005г.

. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика. - 2009. - 288 с.

. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - 2010. - 80 с.

. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика. - 2008. - 348 с.

. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учеб. - М.: Финансы и статистика. - 2008. - 224 с.

. Бутуханова Д. Ц-Д., Базарова М.У., Будаева Е.Д. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. 2-е изд. доп. и перер. (гриф УМО) - Улан-Удэ: Изд-во ФГОУ ВПО БГСХА, 2006.

. Ветров А.А. Операционный аудит - анализ. - М.: Перспектива. - 2007. - 120 с.

. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика: Учеб. Пособие - М.: ИНФРА-М. - 2009. - 320 с.

. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и сервис, 2009.

. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учёт и анализ финансовых активов. - М.: Финансы и статистика. - 2004. - 267 с.

. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2005.

. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2007. - 288с.

. Кедров Б.И. Анализ и диагностика финансово-экономической деятельности предприятия. Курс лекций. Иваново: ИГТА, 2008. - с.

. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия - изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга. - 2003. - 192

. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672с.

. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Лысенко Д.В. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 320с.

. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Л.Т. Гиляровская. - М.: ТК Велби. Изд-во "Проспект", 2006. - 360 с.

. Липатов А.С. Основы менеджмента: учеб. пособие. Саранск.: изд-во Мордовского университета. - 2009 - 130 с.

. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: "ПРИОР", 2002.

. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001.

. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. - СПб. - 2007.

. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / Сергей Михайлович Пястолов. - М.: Издательский дом "Академия", 2006. - 336с.

. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Минск, 2007.

. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии - М.: Русская Деловая Литература. - 2001. - 352 с.

. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое занаие, 2008. - 651с.

. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.-.ЮНИТИ-ДАНА ,2010.-479с.

. Сердюкова И.Д. Корпоративные финансы.: Учебное пособие для специализаций: БУиА, ФиК, МиМ (первое и второе высшее образование).- Брянск: Изд-во факультета дистанционного обучения, 2009. - 48 с.

. Стаханов Ю.А. Бухгалтерский баланс международный и российский стандарты. - М., 2005.

. Терехова В.А. Международные стандарты бухгалтерского учета в российской практике. - М.: Перспектива, 2004.

. Финансы: Учеб. Пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2008.

. Финансовый менеджмент: теория и практика./ Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2007.

. Чуев И.Н. Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2006. - 368 с.

. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М - 2006г. - 208с.

. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

. Анисимова Н.В., Кобылянская Е.В. , Кравченко А.В. Методики сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий различной отраслевой принадлежности // Сибирская финансовая школа - 2007. - № 6. - с.16 - 22.

. Базарова М.У. Финансовая устойчивость сельскохозяйственных организаций // Известия Иркутской государственной экономической академии. - 2008. - № 2(56). С.23-25.

. Болдырев М. О современных методах финансового анализа // Бизнес и банки. - 2001. - №6.- с.3.

. Большаков С.В. Проблемы укрепления финансов предприятий //Финансы. - 2009. - №2. С. 13-14.

. Карпов П. Как восстановить платёжеспособность российских предприятий. //РЭЖ. - 2004. - №4. с. 52 - 65.

. Кульков В. Как развязать узел неплатежей // Бизнес. - 2007. - №1. - с. 10 - 11.

. Родионова В.М., Федотова Н.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции // М.: Перспектива. - 2009. - с.8.